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“評級調(diào)升國家雖然數(shù)量相對較多，但對世界政治經(jīng)濟形勢的影響十分有限，因此就世界范圍來看，總體國家風(fēng)險水平?jīng)]有出現(xiàn)下降趨勢。受世界經(jīng)濟增速放緩、主權(quán)債務(wù)危機以及外幣資本流向變化的影響，未來部分國家尤其是部分匯率波動幅度相對較大的新興市場國家仍有評級被調(diào)降的可能性?！敝袊隹谛庞帽ｋU公司18日在北京發(fā)布的2013年版《國家風(fēng)險分析報告》如是作結(jié)。
與2012年相比，本年度參考評級發(fā)生變動的國家數(shù)量為78個，其中國家風(fēng)險水平上升，參考評級調(diào)降的國家有26個，占被評估國別總數(shù)的13.5%；國家風(fēng)險水平下降，參考評級調(diào)升的國家有52個，占被評估國別總數(shù)的27.1%。
評級調(diào)降、風(fēng)險水平上升的國家主要為部分歐盟國家和拉美國家(如塞浦路斯、保加利亞、捷克、巴西等)，這些國家評級調(diào)降的原因主要有：受歐洲主權(quán)債務(wù)危機影響較大，短期內(nèi)難以擺脫經(jīng)濟和財政困境；國內(nèi)經(jīng)濟受國際大宗商品價格以及外部需求波動的影響相對較大；政治局勢不穩(wěn)定，社會安全形勢有所動蕩；國內(nèi)經(jīng)濟形勢不佳，經(jīng)濟活力相對不足等。評級調(diào)升、風(fēng)險水平下降國家主要為部分亞洲、非洲、拉美國家以及大洋洲小國(如伊拉克、緬甸、土庫曼斯坦、莫桑比克、津巴布韋、烏拉圭、馬紹爾群島等)，雖然其絕對評級水平依然較高，但出現(xiàn)了一些積極因素，這主要表現(xiàn)在：經(jīng)濟初步復(fù)蘇、未來兩年內(nèi)經(jīng)濟形勢出現(xiàn)向好趨勢；國內(nèi)安全環(huán)境好轉(zhuǎn)，政治穩(wěn)定性相對增強；經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展，投資環(huán)境有所改善等。
美國：大型買方集團經(jīng)營風(fēng)險異動概率上升。美國是中國信保短期業(yè)務(wù)承保的最大單一市場。2013年以來，中國信保短期出口險項下北美業(yè)務(wù)整體表現(xiàn)好于全球平均水平，但美國實體經(jīng)濟中不同行業(yè)的分化和企業(yè)重組，令中國信保承保的部分大型買方集團經(jīng)營出現(xiàn)重大風(fēng)險異動。同時，由于失業(yè)率仍處于較高水平，美國政府針對中國實施貿(mào)易保護的產(chǎn)品從傳統(tǒng)勞動密集型行業(yè)向更為廣泛的光伏、鋼鐵、汽車部件等行業(yè)擴散，針對我國通訊行業(yè)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)調(diào)查也頻頻出現(xiàn)。在此情況下，企業(yè)需要提高對風(fēng)險識別與把控的能力，并在產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)、銷售等全流程上作出相應(yīng)改變。
歐洲：部分國家短期內(nèi)經(jīng)濟風(fēng)險仍然處于較高水平。從業(yè)務(wù)情況來看，2013年歐洲經(jīng)濟仍然復(fù)蘇乏力，企業(yè)經(jīng)營困難。整體來看，歐洲地區(qū)的風(fēng)險主要表現(xiàn)為，在受市場需求疲軟、銀行體系流動性不足、政府財政緊縮等因素影響，中小買方破產(chǎn)風(fēng)險較大；貿(mào)易摩擦加劇，主要歐洲國家貿(mào)易保護主義不斷升溫，加大針對中國出口的“雙反”力度；部分歐洲國家在稅收、補貼等政策法規(guī)方面的不利調(diào)整日趨頻繁，企業(yè)面臨的法律政策風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)；特別是在中東歐轉(zhuǎn)型國家，其法律受政治干預(yù)較大，行政透明不佳，政策法規(guī)具有一定的不穩(wěn)定性；歐洲光伏、通信、鋼鐵等行業(yè)的風(fēng)險較為突出；一些歐洲新興市場國家信息不對稱問題較為嚴(yán)重，這主要體現(xiàn)在買方經(jīng)營信息對外披露有限、資信不透明等方面。
亞洲：風(fēng)險呈現(xiàn)出多層次、多樣化、復(fù)雜化特點。亞洲是中國信保業(yè)務(wù)規(guī)模最大、保險責(zé)任最為集中的地區(qū)，也是出口企業(yè)出險和報損案件集中的區(qū)域。受國際經(jīng)濟形勢低迷的影響，韓國部分外向型行業(yè)如海運、造船等，風(fēng)險顯著升高；阿聯(lián)酋、香港等轉(zhuǎn)口貿(mào)易集中國家和地區(qū)買方違約風(fēng)險也有明顯增加；印度、印度尼西亞國內(nèi)資本市場與全球聯(lián)動性明顯，其匯率的波動性較大，對買方的付款能力和付款意愿均造成較大影響。部分中亞國家仍存在外匯限制、外匯短缺或經(jīng)濟波動的情況，西亞地區(qū)社會經(jīng)濟運行趨于平穩(wěn)，整體報損金額出現(xiàn)大幅下降。此外，亞洲次主權(quán)風(fēng)險升高，地方政府對能源礦產(chǎn)等涉及國家安全的資源性行業(yè)管制加強，對外國投資者的限制有所增多，政策變動風(fēng)險也值得重點關(guān)注。
非洲：絕對風(fēng)險水平最高。非洲是中國信保歷史上中長期業(yè)務(wù)規(guī)模較為集中，同時短期業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展較快的地區(qū)。近年來，隨著國際經(jīng)濟的低迷，西方發(fā)達國家的援助有所減少，當(dāng)?shù)嘏涮踪Y金壓力加大，項目拖欠、延期風(fēng)險有所增加。此外，政府干預(yù)、治理乏力，以及復(fù)雜的種族、宗教、反政府武裝等問題，容易干擾投資項目的正常建設(shè)和運營；而一些國家財政實力有限，部分國家財政擔(dān)保有效性依然不足。
拉丁美洲：賬期長、外匯管制、征收為主要風(fēng)險。從中國信保業(yè)務(wù)情況來看，除厄瓜多爾及委內(nèi)瑞拉外，其他拉美國家中長期業(yè)務(wù)以商業(yè)信用為主，且多數(shù)國別行業(yè)分布較為分散；同時，債務(wù)負擔(dān)沉重、履約記錄不佳的國家外匯管制風(fēng)險依然顯著。此外，中國信保對企業(yè)在拉丁美洲的海外投資承保增幅較大，除傳統(tǒng)的能源和礦業(yè)項目外，農(nóng)業(yè)和制造業(yè)項目有所增加，但農(nóng)業(yè)項目面臨的征收風(fēng)險加大。
《國家風(fēng)險分析報告》是中國信保的核心研究成果之一，自2005年12月首次正式對外發(fā)布，迄今已進入第9個發(fā)行年度。新版《報告》選取了全球102個與中國關(guān)系密切、合作前景廣闊的重點國別，從“政治風(fēng)險”、“經(jīng)濟貿(mào)易風(fēng)險”、“商業(yè)及投資環(huán)境風(fēng)險”、“法律風(fēng)險”以及“總體風(fēng)險評估”等方面全方位評估這些國家的政治、經(jīng)貿(mào)、投資和法律風(fēng)險。同期，中國信保還發(fā)布了對全球除中國以外的192個主權(quán)國家的風(fēng)險參考評級。
2013版《報告》改變了單一發(fā)布“國家風(fēng)險評級”的模式，而是在每個國家首頁發(fā)布“國別貿(mào)易風(fēng)險指數(shù)”、“國家風(fēng)險參考評級”和“國家風(fēng)險展望”，綜合反映一國風(fēng)險水平。此外，還將新興市場國家風(fēng)險報告單獨成冊。未來，中國信保還將依托專業(yè)研究力量和實踐經(jīng)驗，進一步加大對新興市場國家的研究力度，定期調(diào)整新興市場國家名單，為企業(yè)提供有針對性的國家風(fēng)險研究與管理服務(wù)。
今年1～11月，中國信保累計實現(xiàn)承保金額3454.3億美元，同比增長12.4%；向企業(yè)支付賠款10.5億美元，同比增長10.6%。其中，短期出口信用保險實現(xiàn)承保金額2797.5億美元，中長期出口信用保險實現(xiàn)承保金額56.3億美元，海外投資/租賃保險實現(xiàn)承保金額256.7億美元。 （國際商報 覃達）
